13 définitions pour mieux comprendre les placements financiers

Lorsque vient le temps de discuter de finances et d'argent, le vocabulaire peut parfois être imposant. Toutefois, il faut en connaître les bases pour faire des choix judicieux en matière de placements. Il existe d'ailleurs plusieurs types de placements que vous pouvez ensuite investir dans un REER ou un CELI, dont les fonds communs de placement (FCP), les actions, les fonds négociés en bourse (FNB) et les certificats de placement garanti (CPG) qui sont les plus populaires.

Pour que vous soyez bien outillé lors de votre prochaine rencontre avec votre spécialiste des finances personnelles, voici des notions et concepts associés aux placements financiers.

Lexique associé aux placements financiers

Action

Une action représente une part, une fraction d'une entreprise. Lorsque vous l'achetez, vous possédez une partie de l'entreprise. Cela peut vous donner la possibilité de recevoir une partie de ses profits régulièrement (dividende) et même de vous enrichir en revendant vos actions plus tard si l'entreprise a pris de la valeur.

Fonds communs de placement (FCP)

C'est un type de fonds d'investissement dans lequel vous achetez des parts après avoir mis votre argent en commun avec celui d'autres investisseurs. Les fonds communs de placement peuvent être composés de plusieurs types de placements, tels que des actions ou des obligations. Ils répondent ainsi à différentes stratégies de placement et à plusieurs profils de risque possibles, comme le capital de risque et la protection du capital, l'investissement à l'étranger ou l'investissement responsable.

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont aussi de plus en plus populaires dans les portefeuilles d'investissements. Comme les FCP, les FNB sont composés d'un ensemble de placements et ont la même structure : plusieurs individus y mettent leur argent pour le faire gérer par un professionnel. Il ne faut toutefois pas confondre ces deux produits distincts.

Horizon d'investissement

Il s'agit de la période sur laquelle vous prévoyez conserver vos placements avant de commencer à procéder au décaissement de plus du tiers de ce montant. Selon vos objectifs d'épargne, vous pourriez avoir différents horizons d'investissement. Par exemple, un horizon à court terme pour épargner en vue d'un voyage et un à long terme pour de l'épargne-retraite.

Objectif d'épargne

Un objectif d'épargne représente la raison pour laquelle vous souhaitez épargner, selon vos besoins et vos désirs. Les objectifs d'épargne varient donc grandement d'une personne à l'autre, et au cours de votre vie. Il peut s'agir, par exemple, d'épargne pour l'achat d'une maison, la retraite, des activités, des voyages ou même pour léguer de l'argent à vos proches. Il est important de bien définir vos objectifs, car ils guideront l'ensemble de votre stratégie financière, notamment vos besoins en épargne, vos horizons d'investissement et votre tolérance au risque.

Placement

Un placement consiste à immobiliser son argent (capital) dans différents types de titres, comme des actions ou des obligations, afin d'en tirer des revenus ultérieurement, tels que des dividendes ou des intérêts. Les différents types de placements couvrent plusieurs profils d'investisseurs qui peuvent exister. Alors que certains peuvent garantir le capital ou le rendement, d'autres peuvent être purement spéculatifs.

Placements garantis

Ce sont des types de placements qui assurent que l'argent qui y est investi ne sera jamais perdu, le capital étant ainsi protégé. La plupart des placements garantis vont également garantir le rendement du placement et offrir un taux d'intérêt ou un taux de rendement fixe et prévisible. Les certificats de placements garantis et les obligations d'épargne du gouvernement sont les placements garantis les plus répandus. Bien que ce type de placement offre généralement les rendements les plus faibles, il permet de réduire son risque et de connaître avec précision les revenus attendus.

Profil d'investisseur

Votre profil d'investisseur permet d'établir votre situation financière, votre ouverture ou tolérance au risque, vos objectifs et horizons de placement, etc. Il est important de le connaître avant même de faire votre premier placement ou un investissement, et ce, afin de vous assurer qu'il correspond à vos besoins. Un représentant en épargne collective ou un autre spécialiste en finances personnelles, selon le cas, pourront définir votre profil d'investisseur avec vous lors de votre première rencontre. Il est d'ailleurs essentiel de le réviser régulièrement, car il est amené à évoluer selon vos projets et au cours de votre vie.

Ratio de frais de gestion (RFG)

Les frais de gestion sont prélevés à même les bénéfices sur les placements et réduisent ainsi le rendement. Ils servent à couvrir les coûts d'administration et de gestion du portefeuille. Ils peuvent varier considérablement selon le type de placement, allant d'aussi peu que 0,05 % à plus de 3 %.

Rendement annualisé

Le rendement est le profit que vous retirez de votre placement, souvent indiqué en pourcentage. Lorsqu'on parle de rendement annualisé, on réfère à ce que vous avez, ou auriez, obtenu comme rendement en moyenne sur une année complète. Par exemple, si un investissement de 1 000 $ vous rapporte 60 $ après deux ans, son taux de rendement total est de 6 %, et son taux de rendement annualisé est de 2,96 % chaque année pendant 2 ans. Le même investissement de 1 000 $ qui vous rapporterait 60 $, après 6 mois seulement aurait, quant à lui, un rendement annualisé de 12,36 %.

Titre à revenu fixe

C'est un type de placement qui permet de connaître à l'avance les revenus, puisqu'ils sont prédéterminés. Il peut générer un revenu continu et régulier pour toute la période pendant laquelle on possède le titre. Les certificats de placement garanti et les obligations d'épargne sont les titres à revenu fixe les plus répandus.

Tolérance au risque

Il s'agit de votre capacité à gérer une perte de vos placements, même temporairement, sans que vos objectifs d'épargne soient affectés. Votre capacité à tolérer le risque dépend de votre horizon de placement, de votre niveau de vie, des rendements espérés et même de votre personnalité. Si la moindre variation de la valeur de vos placements remet en cause votre niveau de vie ou vous stresse, votre tolérance au risque pourrait être faible. À l'opposé, si vous n'avez pas besoin de retirer vos placements avant plusieurs années et que vous avez un coussin de sécurité pour maintenir votre niveau de vie, votre tolérance au risque pourrait être élevée.

Valeur marchande

Elle représente la valeur d'un titre d'investissement sur les marchés que vous pourriez encaisser si vous vendiez votre placement à une date précise. Par exemple, si vous détenez 100 actions d'une compagnie dont chacune vaut 10 $ à la fermeture des marchés, votre placement possède une valeur marchande de 1 000 $ à cette date. La valeur marchande de vos placements varie selon les fluctuations des marchés et peut changer quotidiennement. Attention à ne pas la confondre avec la valeur de votre actif net, qui représente votre avoir total, incluant votre capital et vos dettes.

Véhicule d'épargne

Les véhicules d'épargne vous permettent d'y accumuler votre épargne et d'y investir vos placements. Les plus connus, quant à eux, sont le régime enregistré d'épargne-retraite (REER), le compte d'épargne libre d'impôt (CELI), le régime enregistré d'épargne-études (REEE), le régime enregistré d'épargne-invalidité (REEI), le compte de retraite immobilisé (CRI) et comprennent également les régimes de retraite d'employeurs comme le Régime de retraite des employés du gouvernement et des organismes publics (RREGOP).